情绪冰点后市场或存修复预期，留意锂电与科技股方向的回流强度

导读：①锂电板块全线退潮，高位获利盘兑现，后续修复力度决定板块行情走向，个股分化将加剧；②AI 应用方向逆势走强，商业化落地提速叠加利好消息催化，需领涨中军带动资金进一步介入；③半导体(设备材料端)、国产软件逆势表现，国产算力与软件能否带动科技股回暖值得关注。

昨日市场延续震荡调整，三大指数再度全线走低，超4100只个股下跌。在经历连续调整后，各指数都陆续下探至重要的支撑点位，后续市场的修复动能依旧是值得关注的重点。

盘面上来看，市场出现有明显的高低切换，锂电股全线退潮，石大胜华、天赐材料等多只人气核心惨遭跌停。本轮锂电行情此前经历较为充分的演绎，并延伸至产业链的各细分之中，短线累积了较多的获利盘，当市场情绪降温，高位抱团资金出现松动时，遭遇兑现也在情理之中。在风险集中释放后，能否迎来修复尤为关键，一旦修复力道不及预期，锂电板块整体的行情或面临终结，不过具体至个股由于资金介入程度不同，后市的反馈预计分化同样较大，少数个股仍存在走出穿越行情的可能。

AI应用方向昨日再度逆势走强，福石股份、宣亚国际、视觉中国等个股涨停，蓝色光标再度涨超10%。一方面巴菲特旗下公司首次重仓谷歌母公司、谷歌发布模型Gemini 3，另一方面，阿里千问 APP 公测、百度 AI 应用加速出海并披露高增长 AI 业务收入，验证了应用端商业化潜力。随着 AI 向 C 端、B 端多领域渗透，商业化落地提速节点将至，所以相关AI应用产业表现亮眼。不过就昨日盘面来看，AI应用端对于指数以及情绪带动作用相对有限，依旧需打造领涨中军取吸引更多资金介入其中。

半导体方向昨日同样相对逆势，消息面上，中芯国际在投资者关系活动记录表中表示，承接大量模拟、存储包括NOR/NAND Flash、MCU等急单，目前存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续。昨日市场的反馈上向上游的设备与材料端延伸。此外国产软件方向同样值得关注，久其软件、格尔软件、榕基软件等个股均逆势走强配资助手能做什么，所以在海外算力链尚需时日休整的背景下，国产算力与软件能否带动科技股风格整体回暖，便是值得关注的重点。