缩量市下结构性机会凸显，聚焦新能源产业链内部轮动机会

导读：①锂电产业链轮动良性，锂矿成新领涨核心，储能需求支撑行情延续；②AI 应用受消息催化走强，需高辨识度中军巩固赚钱效应；③高标炒作持续活跃但因异动而停牌的个股逐步增多，需留意分歧加剧风险。

昨日市场延续缩量整理格局，三大指数均小幅下跌，但另一方面短线投机炒作却持续活跃，全市场逾百股涨停的同时，连板晋级率超5成，因此在目前的市场环境下，还是寻找结构性机会为主。

从盘面上来看，以锂电为代表的新能源方向仍然是当前市场的主流，并且领涨细分呈现延伸扩散态势，从开始时的六氟磷酸锂到之后的VC电解液添加剂(碳酸亚乙烯酯)，而昨日领涨核心再度轮动至锂矿(受到碳酸锂价格飙涨的影响)。可见锂电产业链的内部还是呈现出较为良性的轮动格局，无疑有利于锂电炒作的延续，后续仍可在产业链中寻找可能的补涨细分。

另外近期碳酸锂价格的上涨本质还是储能需求端的回暖，全球锂电储能装机量正以超 60% 的同比增速爆发式增长，这一需求红利直接传导至上游材料端，头部电池企业满产满销，部分订单已排至 2026 年初。储能螺旋式增长逻辑持续强化下，有望成为贯穿新能源行情的核心主线。

科技股方向昨日AI应用表现亮眼，三六零涨停，蓝色光标同样放量涨超10%，主要还是受到阿里巴巴正式宣布“千问”项目全力进军AI to C市场的消息催化。但需注意的是，目前市场科技股风格并不占优，并且应用方向此前的延续性往往相对一般，若想进一步加强的话，除了更多消息面催化以外，仍需高辨识的容量中军的出现去维持赚钱效应。

高标联动依旧是目前市场重要的炒作方向融资杠杆和配资杠杆区别，孚日股份将连板高度拓展8板，三木集团11天8板、厦工股份10天5板等。不过需注意的是，继周末合富中国之后，平潭发展与海峡创新也于昨日晚间公告停牌，尤其是昨日高标炒作几乎接近高潮的节点上，无疑会对后续的高标炒作情绪形成一定的影响。相关个股的分歧可能会有所加剧，需留意相关个股被资金淘汰后的退潮风险。